Due Diligence und Transaktionen
Wissen, was Sie kaufen, finanzieren oder als Partner gewinnen – bevor Sie unterschreiben.
Unabhängige Financial und Commercial Due Diligence für Akquisitionen, Beteiligungen und grenzüberschreitende Partnerschaften – auch bei Zielunternehmen, die nach SYSCOHADA bilanzieren. Die Ergebnisse sind für Entscheider geschrieben: was die Zahlen tragen, was nicht, und was das für Preis, Struktur und Bedingungen bedeutet.
Wann Mandanten uns hinzuziehen
Sie erwerben ein Unternehmen oder eine Beteiligung, deren Zahlen Sie nicht selbst erstellt haben.
Eine Bank oder ein Investor verlangt vor der Zusage eine unabhängige Einschätzung.
Ein Partner, Vertriebspartner oder Joint Venture in West- oder Zentralafrika bilanziert nach SYSCOHADA statt nach HGB oder IFRS.
Sie bereiten einen Verkauf vor und wollen Zahlen und Datenraum bereit haben, bevor Käufer prüfen.
Ein öffentlich oder durch Geber finanziertes Programm verlangt die Bewertung der finanziellen Lage eines Vertragspartners.
Was wir untersuchen
Ergebnisqualität
Nachhaltige gegenüber einmaligen Ergebnissen, bereinigtes EBITDA, Umsatzrealisierung und Transaktionen mit nahestehenden Personen.
Liquidität und Working Capital
Cash-Conversion, Saisonalität und das normale Working-Capital-Niveau als Anker des Kaufpreismechanismus.
Nettoverschuldung und schuldenähnliche Posten
Finanzverbindlichkeiten, Bürgschaften, Rückstellungen und außerbilanzielle Verpflichtungen.
Plausibilisierung des Businessplans
Annahmen gespiegelt an Historie, Markt und Kapazität; Sensitivität des Werts gegenüber den drei entscheidenden Treibern.
Commercial Review
Kundenkonzentration, Vertragsbedingungen, Preissetzungsmacht und Qualität der Pipeline.
Governance und Kontrollen
Freigabebefugnisse, Verlässlichkeit des Reportings und Warnsignale zu Integrität und Compliance.
SYSCOHADA · HGB · IFRS
Zwei Rechnungslegungswelten, eine Lesart
Siebzehn afrikanische Staaten wenden das OHADA-Wirtschaftsrecht und das Rechnungslegungssystem SYSCOHADA an. Diese Abschlüsse lassen sich nicht eins zu eins auf HGB oder IFRS übertragen: Gliederung, Rückstellungen, Leasing und die Behandlung von Bargeschäften weichen ab. Wir leiten SYSCOHADA-Abschlüsse auf den Standard über, mit dem der Entscheider arbeitet, und benennen klar, wo die Vergleichbarkeit endet.
Was Sie erhalten
Red-Flag-Memo: eine frühe, kurze Liste der Punkte, die die Transaktion stoppen oder den Preis verändern können.
Vollständiger Bericht: Feststellungen, quantifizierte Anpassungen und Folgen für Kaufpreis, Struktur, Garantien und Vollzugsbedingungen.
Anforderungsliste und laufend geführtes Q&A-Protokoll.
Präsentation vor Geschäftsführung, Investmentkomitee oder Finanzierer.
Ablauf
Abgrenzung und NDA
Ein erstes Gespräch zu Fragestellung, Zielunternehmen und Zeitplan. Eine Vertraulichkeitsvereinbarung, bevor Dokumente ausgetauscht werden.
Datenanforderung
Eine zugeschnittene Anforderungsliste und Gespräche mit dem Management des Zielunternehmens.
Analyse
Auswertung des Datenraums; Red Flags werden gemeldet, sobald sie auftreten.
Bericht und Präsentation
Schriftliche Feststellungen und ein Termin mit den Entscheidern.
Was unsere Due Diligence nicht ist
Sie ist keine Abschlussprüfung und enthält kein Prüfungsurteil im Sinne des HGB. Legal und Tax Due Diligence übernehmen Rechtsanwälte und Steuerberater; wir arbeiten mit den Beratern des Mandanten zusammen oder empfehlen unabhängige Kanzleien. In einer Transaktion vertreten wir immer nur eine Seite.
Festhonorar, vereinbart nach der Abgrenzung. Es richtet sich nach Größe des Zielunternehmens, Datenqualität und Zeitplan.